Не упускайте из виду скрытую жемчужину Кинсейл, которая растет до новых максимумов

Jun 19, 2023

Многих инвесторов может не слишком волновать страховой бизнес. Тем не менее, вероятно, стоит напомнить, что плавающий страховой фонд является важным фактором успеха Уоррена Баффета иBerkshire Hathaway Inc. NYSE: BRK.B.

Если это убедит вас еще раз взглянуть на отрасль, которую большинство потребителей считают неизбежным злом, обратите внимание наKinsale Capital Group Inc., Нью-Йоркская фондовая биржа: график KNSL . За прошедшую неделю акции выросли на 12,07%, добавив к предыдущему росту прибыль в размере 31,70%.

Акции торгуются на новых максимумах.

Kinsale Capital Group — компания из Вирджинии, специализирующаяся на решениях в области страхования и перестрахования. Как андеррайтинговый бизнес, его основной задачей является покрытие рисков, которые являются необычными или труднореализуемыми на традиционном страховом рынке. К ним относятся недавно созданные компании или отрасли, операции с высоким уровнем риска, страховщики в судебных процессах или компании с плохой историей убытков.

Когда речь заходит о ее конкурентном преимуществе, компания заявляет: «Мы считаем, что наши системы и технологии находятся на переднем крае цифровых технологий в страховой отрасли и позволяют нам быстро собирать и анализировать данные, тем самым улучшая нашу способность управлять нашим бизнесом и сокращая время реагирования». раз для наших клиентов».

Кинсэйл также подчеркивает управление расходами как одно из своих преимуществ.

Компания отчиталась о своем первом квартале 27 апреля, заработав $2,44 на акцию при выручке в $256,9 млн. Это представляет собой увеличение по сравнению с прошлым годом на 50% и 42% соответственно.

Данные о доходах Kinsale Capital Group показывают, что за последние три квартала компания превзошла показатели выручки и прибыли.

Прибыль росла каждый год, начиная с 2018 года. В этом году Уолл-стрит ожидает, что Kinsale сообщит о чистой прибыли в размере $10,11 на акцию, то есть приросте на 30%. Ожидается, что в следующем году эта цифра увеличится на 18% до $11,98 за акцию.

Когда компания в следующий раз отчитается о прибыли в конце июля, аналитики прогнозируют $2,50 на акцию при выручке в $274,42 миллиона. Как вы могли догадаться по ожидаемому значительному годовому приросту, это будет означать значительные улучшения по сравнению со вторым кварталом 2022 года.

Рейтинги аналитиков Kinsale Capital Group показывают консенсус-прогноз «умеренная покупка» по акциям.

С рыночной капитализацией в 8,2 миллиарда долларов Kinsale является отличным примером небольшой компании, которая остается незамеченной. Это связано с ее размером и тем фактом, что, откровенно говоря, аналитикам больше нравится освещать гламурных специалистов Кремниевой долины, чем страховую компанию в Ричмонде, штат Вирджиния.

Лишь несколько аналитиков освещают акции, что может быть полезно для индивидуальных инвесторов. Акции, по которым имеется скудная информация, зачастую труднее оценить.

Тем не менее, данные институциональной собственности Kinsale Capital Group показывают, что ответственность лежит на покупателях. В общей сложности 266 покупателей обеспечили приток $1,29 млрд за последние 12 месяцев, тогда как 167 институциональных продавцов обеспечили отток $543,41 млн.

Кинсейл является частьюSPDR S&P MidCap 400 ETF Trust NYSEARCA: MDY.Kinsale превосходит этот показатель в течение нескольких последних периодов времени.

Финансовый сектор со средней капитализацией состоит из нескольких региональных банков, которые с начала года ухудшили показатели. Однако он также отслеживает другие страховые компании, такие какAmerican Ginancial Group Inc. NYSE: AFG, чья производительность отстает от Кинсейла.

Кинсейл говорит, что его основными конкурентами на страховом рынке, который «трудно разместить», являютсяArch Capital Group, Ltd., NASDAQ: ACGL, Argo Group International Holdings, Ltd. NYSE: ARGO, James River Group Holdings, Ltd. NASDAQ: JRVR,Ллойдс Лондона,Markel Corporation NYSE: MKL , RLI Corp. NYSE: RLIиWR Berkley Corporation, Нью-Йоркская фондовая биржа: WRB.

С конца 2020 года акции Kinsale сформировали серию консолидаций с более высокими максимумами и более высокими минимумами по мере того, как акции постепенно росли. Настоящей встряски не было с 2021 года, когда акции упали до минимума предыдущей структуры.